Markov-regimskiftesmodell för finansiella tidsserier

Markov-regimskiftesmodellen, introducerad av James D. Hamilton 1989, är en tidsseriemodell med dolda tillstånd där finansiella serier såsom avkastning eller volatilitet beter sig med olika parametrar över distinkta ekonomiska regimer (positiv/negativ marknad eller hög/låg volatilitet). Det är den finansiella tillämpningen av Hamiltons MS-AR-modell, där ett oobserverat Markov-tillstånd styr vilken parameteruppsättning som är aktiv vid varje tidpunkt.