マートン・ジャンプ拡散モデル

ロバート・C・マートンが1976年に発表したマートン・ジャンプ拡散モデルは、幾何ブラウン運動にポアソン過程によって生成される突然の価格ジャンプを追加することで、そのモデルを拡張したものです。このモデルは、標準的なブラック・ショールズモデルでは説明できないボラティリティ・スマイルや、厚い裾を持つリターン挙動を捉え、オプション価格設定やリスク管理で広く用いられています。