ブラック・リッターマン・ポートフォリオモデル

ブラック・リッターマンモデルは、1992年にフィッシャー・ブラックとロバート・リッターマンによって導入されたベイジアンポートフォリオ配分フレームワークであり、市場均衡リターンと投資家自身の見解を組み合わせて、より安定した直感的なポートフォリオを生成します。これは、古典的なマークウィッツの平均分散最適化における極端な集中化と入力感応性を是正するために設計されました。