Model ARCH (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity)

Model ARCH, yang diperkenalkan oleh Robert Engle pada tahun 1982, menangkap volatilitas yang berubah seiring waktu dalam deret waktu keuangan dan makroekonomi. Model ini memodelkan varians bersyarat dari galat hari ini sebagai fungsi dari galat kuadrat masa lalu, menjelaskan mengapa periode bergejolak berkelompok — fenomena yang dikenal sebagai pengelompokan volatilitas.