Regression model
金融序列的马尔可夫状态转换模型
马尔可夫状态转换模型由 James D. Hamilton 于 1989 年提出，是一种隐状态时间序列模型，其中股票收益率或波动率等金融序列在不同的经济状态（牛市/熊市或高/低波动率）下表现出不同的参数。它是 Hamilton MS-AR 模型的金融应用，其中一个未观测到的马尔可夫状态控制着每个时间点上激活的参数集。
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来源
- Hamilton, J. D. (1989). A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle. Econometrica, 57(2), 357-384. DOI: 10.2307/1912559 ↗
- Ang, A., & Bekaert, G. (2002). Regime Switches in Interest Rates. Journal of Business & Economic Statistics, 20(2), 163-182. DOI: 10.1198/073500102317351930 ↗
如何引用本页
ScholarGate. (2026, June 1). Markov Regime-Switching Model for Financial Applications (Hamilton MS-AR). ScholarGate. https://scholargate.app/zh/finance/regime-switching-finance
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