Doğrusal Olmayan Vektör Hata Düzeltme Modeli (Doğrusal Olmayan VECM)
Nonlinear Vector Error Correction Model · Ayrıca şöyle bilinir: nonlinear VECM, NVECM, threshold VECM, asymmetric VECM
Doğrusal Olmayan VECM, standart doğrusal VECM'yi, uzun vadeli dengeye doğru ayarlanma hızının, o dengeden sapmaların işaretine, büyüklüğüne veya rejimine bağlı olarak farklılık göstermesine izin vererek genişletir. Standart bir VECM'nin gözden kaçıracağı, eşbütünleşmiş zaman serisi sistemlerindeki asimetrik veya eşik tabanlı dinamikleri yakalar.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Teori veya ön tanılamalar, uzun vadeli dengeye doğru ayarlamanın asimetrik olduğunu gösterdiğinde Doğrusal Olmayan VECM'yi kullanın — örneğin, hızları farklı olan yukarı ve aşağı fiyat düzeltmeleri veya yalnızca bir işlem maliyeti eşiğini aştıktan sonra etkinleşen ayarlama. Eşbütünleşmiş ancak doğrusal bir VECM'den elde edilen kalıntılarında doğrusallık kanıtı gösteren çok değişkenli I(1) serileri için uygundur (RESET testi, BDS testi veya işaret yanlılığı testi). Eşbütünleşmenin kendisi kurulmamışsa, seriler durağansa (bunun yerine doğrusal olmayan bir VAR kullanın), örneklem boyutu küçükse (her rejim başına yaklaşık 100 gözlemden az) veya daha basit bir doğrusal VECM tüm yanlış belirtme testlerini geçerse — kanıt olmadan doğrusallık eklemek parametre belirsizliğini artırır ve aşırı uyuma davet çıkarır.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Doğrusal bir VECM'nin sistematik olarak gizlediği asimetrik veya eşik tabanlı ayarlama dinamiklerini yakalar.
- Ekonomik teoriye dayanır: işlem maliyetleri, menü maliyetleri ve aşağı yönlü nominal katılıklar doğal olarak eşik veya asimetrik hata düzeltmesi üretir.
- Esnek kısa vadeli ayarlamayı modellerken uzun vadeli eşbütünleşme ilişkisini korur.
- Asimetrinin önsel olarak zorlanması yerine istatistiksel olarak anlamlı olup olmadığını test etmeye olanak tanır.
- Doğrusal VECM'yi özel bir durum olarak kapsar, bu da resmi model karşılaştırmasını mümkün kılar.
- Doğrusal VECM'den daha büyük bir örneklem gerektirir — güvenilir eşik tahmini tipik olarak her rejimde en az 100 gözlem ve minimum gözlem oranı gerektirir.
- Eşik parametresi tahmini hesaplama açısından yoğundur ve ek model seçimi belirsizliği getirir.
- Doğrusallık formunun (eşik, yumuşak geçiş, Markov anahtarlamalı) belirtilmesi teori veya ön testlerle yönlendirilmelidir; yanlış form yanlış belirtmeye yol açar.
- Çıkarım standart olmayabilir: Phi istatistikleri için kritik değerler doğrusal VECM'den farklıdır ve tablolaştırılmalı veya bootstrap ile elde edilmelidir.
- Darbe-tepki fonksiyonları ve tahminleri rejime bağlıdır ve doğrusal duruma göre oluşturulması ve yorumlanması daha karmaşıktır.
SSS
Doğrusal Olmayan VECM standart bir VECM'den nasıl farklıdır?
Standart bir VECM, sistemin dengenin üstünde veya altında olmasına bakılmaksızın aynı sabit ayarlama hızını varsayar. Doğrusal Olmayan VECM, bu hızların — ve bazen kısa vadeli dinamiklerin — rejime göre farklılık göstermesine izin vererek, doğrusal modelin tespit edemediği asimetrik veya eşikle tetiklenen ayarlamayı yakalar.
TAR ve M-TAR özelliklerini seçmek için hangi testi kullanmalıyım?
Enders ve Granger (1998), her ikisini de tahmin edip daha düşük Akaike Bilgi Kriteri (AIC) veya Schwarz Kriteri (BIC) olanı seçmeyi önerir. Momentum (ECT'deki son değişimin yönü) ayarlamayı yönlendiriyorsa M-TAR tercih edilir; ECT'nin seviyesi ilgili tetikleyici olduğunda TAR tercih edilir.
Doğrusal Olmayan bir VECM'de eşbütünleşme için standart Johansen kritik değerlerini kullanabilir miyim?
Hayır. Eğer önce Enders-Granger çerçevesini kullanarak eşik eşbütünleşmesini test ederseniz, Phi istatistiği için simüle edilmiş kritik değerlerini kullanmalısınız. Johansen iz ve maksimum özdeğer kritik değerleri yalnızca doğrusal VECM kurulumu için geçerlidir ve TAR veya M-TAR yapısı altında geçerli değildir.
Ne kadar gözleme ihtiyacım var?
Kaba bir kılavuz olarak, en az 100 zaman serisi gözlemine ihtiyacınız vardır ve eşik tahmininden sonra gözlemlerin en az %10-15'inin her rejimde yer aldığından emin olmalısınız. Küçük örneklemler kararsız eşik tahminleri ve boyutu bozulmuş çıkarımlar üretir; n < 150 olduğunda bootstrap kritik değerleri şiddetle tavsiye edilir.
Doğrusallık testleri anlamsızsa ne yapmalıyım?
Asimetrik ayarlama için resmi testler (α⁺ = α⁻ üzerindeki F-testi, VECM kalıntıları üzerindeki BDS testi, RESET testi) hepsi anlamsızsa, Doğrusal Olmayan VECM'nin ek karmaşıklığı veriler tarafından desteklenmez. Aşırı uyumu önlemek için daha basit doğrusal VECM'yi koruyun ve test sonuçlarını doğrusal spesifikasyonun yeterliliğine kanıt olarak bildirin.
Kaynaklar
- Enders, W., & Granger, C. W. J. (1998). Unit-root tests and asymmetric adjustment with an example using the term structure of interest rates. Journal of Business & Economic Statistics, 16(3), 304–311. DOI: 10.1080/07350015.1998.10524769 ↗
- Granger, C. W. J., & Lee, T. H. (1989). Investigation of production, sales and inventory relationships using multicointegration and non-symmetric error correction models. Journal of Applied Econometrics, 4(S1), S145–S159. DOI: 10.1002/jae.3950040508 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Nonlinear Vector Error Correction Model. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/nonlinear-vecm
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- ARDL sınır testi (Pesaran sınır testi)Ekonometri↔ karşılaştır
- Johansen Eşbütünleşme Testi ve Vektör Hata Düzeltme ModeliFinans↔ karşılaştır