Yapısal Kırılmalı Vektör Hata Düzeltme Modeli (SB-VECM)
Vector Error Correction Model with Structural Breaks · Ayrıca şöyle bilinir: SB-VECM, VECM with regime shifts, cointegration model with structural breaks, break-augmented VECM
Yapısal Kırılmalı Vektör Hata Düzeltme Modeli (SB-VECM), eşbütünleşme ilişkilerinin, ayarlama hızlarının veya kısa dönem dinamiklerinin bir veya daha fazla bilinen veya tahmin edilen kırılma tarihinde değişmesine izin vererek standart Vektör Hata Düzeltme Modelini genişletir. VECM'nin uzun dönem denge çerçevesini korurken, politika değişiklikleri, krizler veya kurumsal değişikliklerden kaynaklanan rejim değişikliklerini açıkça modeller.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
İki veya daha fazla I(1) zaman serisi uzun dönemli bir dengeyi paylaşıyorsa ancak örneklemde, eşbütünleşme ilişkisini veya ayarlama dinamiklerini değiştirmesi muhtemel bilinen veya şüphelenilen büyük bir rejim değişikliği (örneğin bir finansal kriz, bir para politikası değişikliği, bir para reformu veya bir emtia fiyatı çöküşü) içeriyorsa Yapısal Kırılmalı VECM kullanın. Standart bir VECM kararsız parametreler veya zayıf artık özellikleri ürettiğinde ve Gregory-Hansen veya benzeri testler kırılma yokluğunda eşbütünleşmeyi reddeder ancak kırılmaya izin verildiğinde eşbütünleşmeyi desteklediğinde özellikle uygundur. Gerçek eşbütünleşme olmadığında (kırılmalarla bile), kırılma tarihi tamamen veri madenciliği ile ekonomik gerekçe olmadan belirlendiğinde veya örneklem rejimleri güvenilir bir şekilde tahmin etmek için çok kısa olduğunda (her rejim için kabaca 60 gözlemden az) kullanmayın.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Uzun dönemli eşbütünleşme çerçevesini korurken büyük ekonomik rejim değişikliklerine uyum sağlar.
- Standart Johansen testlerinde yapısal kırılmalar göz ardı edildiğinde ortaya çıkan eşbütünleşmenin sahte reddedilmesini önler.
- Her rejim için ayrı ayarlama hızları ve uzun dönem katsayıları tahminleri sağlar, bu da daha zengin ekonomik yorumlamaya olanak tanır.
- Gregory-Hansen ve Johansen-Mosconi-Nielsen prosedürleri yayınlanmış kritik değerlerle iyi kurulmuştur.
- Her rejim içinde dürtü tepkisi ve hata varyansı ayrıştırma analizi ile tutarlıdır.
- Her rejimde yeterli sayıda gözlem gerektirir; kısa rejimler kesin olmayan tahminler verir.
- Endojen kırılma tarihi araması ön test endişeleri doğurur: tahmin edilen kırılma tarihine koşullu çıkarım uygun kritik değerler kullanmalıdır.
- Kırılma sayısı, değişkenler ve gecikmeler arttıkça parametre sayısı hızla artar, bu da aşırı uyum riskini artırır.
- Kırılmaların ani (anlık) olduğunu varsayar; yumuşak geçişli VECM spesifikasyonları tarafından daha iyi ele alınan kademeli veya yumuşak geçişler.
- Yazılım uygulamaları, kullanılan kırılma artırılmış Johansen kritik değerlerinde farklılık gösterir, bu da dikkatli doğrulama gerektirir.
SSS
SB-VECM standart bir VECM'den nasıl farklıdır?
Standart bir VECM, eşbütünleşme vektörünün ve ayarlama katsayılarının örneklem boyunca sabit olduğunu varsayar. SB-VECM, bu parametrelerin bir veya daha fazla kırılma tarihinde değişmesine izin verir, böylece uzun dönemli denge ve ona geri dönme hızı rejimler arasında farklılık gösterebilir.
Kırılma tarihini nasıl seçerim?
Kırılmalar ekonomik bilgiden önceden belirlenebilir (örneğin, 2008 mali krizi) veya endojen olarak tahmin edilebilir. Endojen tahmin tipik olarak, tüm aday kırılma tarihlerini tarayan ve artık varyansını en aza indiren veya test istatistiğini en üst düzeye çıkaran Gregory-Hansen supremum tabanlı testi kullanır. Endojen olarak tahmin edildiğinde, çıkarım geleneksel kritik değerler yerine supremum kritik değerlerini kullanmalıdır.
Birden fazla yapısal kırılmadan şüphelenirsem ne olur?
Her rejim için ek kukla değişkenler dahil ederek ve Bai-Perron sıralı prosedürünü veya Hatemi-J (2008) iki kırılmalı eşbütünleşme testini uygulayarak birden fazla kırılma hesaba katılabilir. Her ek kırılma, bir rejim içindeki etkili örneklemi azaltır, bu nedenle tutumluluk önemlidir.
SB-VECM tahmininden sonra hala dürtü tepkisi analizi yapabilir miyim?
Evet, ancak kısa dönem dinamikleri ve ayarlama hızları farklı olabileceğinden, dürtü tepkileri her rejim için ayrı ayrı hesaplanmalı ve raporlanmalıdır. Şok sıralaması belirsiz olduğunda genelleştirilmiş dürtü tepkileri (Pesaran ve Shin 1998) tercih edilir.
Önerilen minimum örneklem boyutu nedir?
Yaygın bir kural, kırılma tarihi kırpıldıktan sonra rejim başına en az 60 gözlemdir, bu da tek bir kırılma için kabaca 120 veya daha fazla toplam gözlem anlamına gelir. Daha küçük alt örneklemler, eşbütünleşme vektörünün ve ayarlama katsayılarının güvenilmez tahminlerini üretir.
Kaynaklar
- Gregory, A. W., & Hansen, B. E. (1996). Residual-based tests for cointegration in models with regime shifts. Journal of Econometrics, 70(1), 99–126. DOI: 10.1016/0304-4076(69)41685-7 ↗
- Johansen, S., Mosconi, R., & Nielsen, B. (2000). Cointegration analysis in the presence of structural breaks in the deterministic trend. Econometrics Journal, 3(2), 216–249. DOI: 10.1111/1368-423X.00047 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Vector Error Correction Model with Structural Breaks. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/structural-break-vecm
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Doğrusal Olmayan Vektör Hata Düzeltme Modeli (Doğrusal Olmayan VECM)Ekonometri↔ karşılaştır
- Yapısal Kırılmalı Johansen Koentegrasyon TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Yapısal Kırılma VAR ModeliEkonometri↔ karşılaştır
- Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM)Ekonometri↔ karşılaştır
- Zivot-Andrews Yapısal Kırılma TestiEkonometri↔ karşılaştır