Doğrusal Olmayan Engle-Granger Eş Bütünleşme
Nonlinear Engle-Granger Cointegration Test · Ayrıca şöyle bilinir: nonlinear cointegration, threshold cointegration, KSS cointegration, ESTAR cointegration
Doğrusal olmayan Engle-Granger eş bütünleşmesi, klasik iki aşamalı Engle-Granger prosedürünü, doğrusal olmayan dengeye doğru ayarlamanın olduğu uzun vadeli denge durumlarını tespit etmek için genişletir — örneğin, bir eşiğin üzerinde daha hızlı, altında daha yavaş veya düzgün bir geçiş mekanizması tarafından yönetilen. Finansal ekonomide, satın alma gücü paritesi testlerinde ve emtia fiyatı analizlerinde yaygın olarak uygulanır.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Teori veya veri incelemesi, uzun vadeli dengeden sapmaların asimetrik olarak veya yalnızca bir eşiği geçtiğinde düzeltildiğini gösterdiğinde doğrusal olmayan Engle-Granger eş bütünleşmesini kullanın — satın alma gücü paritesi, emtia piyasaları, faiz oranı farkları ve varlık fiyatlandırmasında yaygındır. Önleyici kanıtlar (örneğin, BDS testi, doğrusal olmama testleri) ayarlamada rejim değiştirme veya düzgün geçişler önerdiğinde doğrusal Engle-Granger testine tercih edilir. Seriler durağan I(0) yerine I(1) olduğunda, örneklem çok kısa olduğunda (yaklaşık 100 gözlemden az) veya ikiden fazla değişkeniniz olduğunda uygulamayın — çok değişkenli sistemler için doğrusal olmayan bir VECM veya Johansen tabanlı yaklaşım kullanın.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Ayarlama doğrusal olmayan veya asimetrik olduğunda doğrusal eş bütünleşme testlerinin kaçırdığı uzun vadeli ilişkileri tespit eder.
- KSS testi, tanıdık Engle-Granger çerçevesini genişleten regresyon tabanlı bir prosedür olarak uygulanması kolaydır.
- Üstel düzgün geçiş (ESTAR) ve eşik (TAR, M-TAR) ayarlama mekanizmalarını barındıracak kadar esnektir.
- Güvenilir çıkarım için simülasyon tabanlı kritik değerlerle iyi kurulmuş asimptotik teoriye dayanır.
- Eş bütünleşme kurulduktan sonra dinamik analiz için doğrudan doğrusal olmayan bir hata düzeltme modeline bağlanır.
- Orijinal Engle-Granger yaklaşımının tek denklem sınırlamasını korur — birden fazla eş bütünleşme vektörünü işlemez.
- Kritik değerler simülasyon tabanlıdır ve doğrusal olmama varsayılan fonksiyonel formuna bağlıdır; geçiş fonksiyonunun yanlış belirtilmesi boyut ve gücü bozabilir.
- Güvenilir güç için nispeten uzun bir zaman serisi (en az 100 gözlem) gerektirir; makro ve finansal verilerde yaygındır ancak her zaman mevcut değildir.
- İlk aşama OLS regresyonu, regresörlerin içselliğini göz ardı eder; regresörler içsel ise, ilk aşamada bir DOLS veya FMOLS düzeltmesi tavsiye edilir.
SSS
Bu, standart Engle-Granger testinden nasıl farklıdır?
Standart Engle-Granger testi, kalıntılar üzerinde doğrusal bir ADF regresyonu kullanır, örtük olarak dengeye geri dönüş ayarının her zaman boşluğa orantılı olduğunu varsayar. Doğrusal olmayan versiyon, doğrusal terimi doğrusal olmayan bir fonksiyonla (örneğin, KSS'de kalıntının küpü) değiştirerek, ayarlama hızının sapmanın büyüklüğüne veya işaretine bağlı olmasına izin verir.
KSS testi tam olarak nedir?
Kapetanios, Shin ve Snell (2006) tarafından önerilen KSS testi, düzgün geçişli (ESTAR) durağan bir alternatife karşı birim kök testi yapar. Uzun vadeli bir regresyonun kalıntılarına uygulandığında, sıfır hipotezinin reddedilmesi doğrusal olmayan eş bütünleşmeyi ima eder. Kübik gecikmeli kalıntının katsayısı üzerindeki bir t-istatistiğini, tablolaştırılmış simülasyon tabanlı kritik değerlerle karşılaştırır.
Bu testi ikiden fazla değişkenle kullanabilir miyim?
İki aşamalı Engle-Granger yaklaşımı (doğrusal veya doğrusal olmayan), tek bir eş bütünleşme vektörüne sahip tek denklem kurulumu için tasarlanmıştır. Birden fazla I(1) değişkeni ve muhtemelen birden fazla eş bütünleşme vektörü içeren sistemler için Johansen testi veya doğrusal olmayan VECM gibi çok değişkenli bir çerçeve kullanmalısınız.
Ne kadar büyük bir örneğe ihtiyacım var?
Simülasyon çalışmaları, KSS testinin yeterli güce sahip olması için en az 100 gözlem önerir. Daha az gözlemle test, sıfır hipotezini yeterince reddetmeme eğilimindedir, bu da gerçek doğrusal olmayan eş bütünleşmeyi tespit etmeyi zorlaştırır.
KSS regresyonundan önce kalıntıları ortalamadan arındırmalı mıyım yoksa ortalamadan arındırıp trendden arındırmalı mıyım?
Kapetanios ve diğerleri (2006), ortalamadan arındırılmış durum (uzun vadeli regresyonda sabit) ve ortalamadan arındırılmış ve trendden arındırılmış durum (sabit artı trend) için ayrı kritik değerler sağlar. İlk aşama OLS regresyonunuzun belirtimine uyan varyantı seçin ve ilgili kritik değerleri uygulayın.
Kaynaklar
- Kapetanios, G., Shin, Y., & Snell, A. (2006). Testing for cointegration in nonlinear smooth transition error correction models. Econometric Theory, 22(2), 279-303. DOI: 10.1017/S0266466606060129 ↗
- Enders, W., & Granger, C. W. J. (1998). Unit-root tests and asymmetric adjustment with an example using the term structure of interest rates. Journal of Business and Economic Statistics, 16(3), 304-311. DOI: 10.1080/07350015.1998.10524769 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Nonlinear Engle-Granger Cointegration Test. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/nonlinear-engle-granger-cointegration
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- ARDL sınır testi (Pesaran sınır testi)Ekonometri↔ karşılaştır
- Johansen Eşbütünleşme Testi ve Vektör Hata Düzeltme ModeliFinans↔ karşılaştır
- Doğrusal Olmayan ARDL (NARDL) ModeliEkonometri↔ karşılaştır