ARCH-LM Testi: Volatilite Kümelenmesi için
Engle's ARCH Lagrange Multiplier Test for Volatility Clustering · Ayrıca şöyle bilinir: ARCH-LM Testi ve Volatilite Kümelenmesi Analizi, ARCH LM test, Engle's ARCH test, test for autoregressive conditional heteroscedasticity, volatility clustering test
ARCH-LM testi, Robert Engle'ın (1982) otoregresif koşullu değişen varyans (ARCH) için Lagrange çarpanı tanısal testi olup, uyumlanmış bir zaman serisi modelinin artıklarının analizinde kullanılır. Hata varyansının zamanla değişip değişmediğini ve sakin ve çalkantılı dönemlere kümelenip kümelenmediğini kontrol eder ve GARCH ailesi volatilite modelini uyarlamadan önce uygulanan standart ön testtir.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Zamanla değişen volatiliteden şüphelendiğinizde, özellikle finansal getiriler veya sakin-sonra-çalkantılı örüntüler gösteren diğer serilerle, uyumlanmış bir zaman serisi modelinin artıklarına ARCH-LM testini uygulayın. Doğrusal bir ortalama modelinin artıklarının önceden hesaplanmış olduğunu ve makul bir zaman serisi örneğinizin (en az yaklaşık 30 gözlem) bulunduğunu varsayar. GARCH, EGARCH veya GJR-GARCH modellemesine geçmeden önceki rutin kontroldür.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Breusch-Pagan veya White testlerinin ele aldığı statik değişen varyans yerine doğrudan koşullu (zamanla değişen) değişen varyansı hedefler.
- Basit ve hızlı: karesi alınmış artıkların kendi gecikmelerine tek bir yardımcı regresyonu n·R² istatistiğini verir.
- Null hipotezi reddedildiğinde GARCH ailesi volatilite modeline geçiş için standart, literatür temelli gerekçeyi sağlar.
- Bu yalnızca bir tanısal testtir; ARCH etkilerinin varlığını tespit eder ancak volatilite sürecinin kendisini tahmin etmez veya öngörmez.
- Sonuçlar seçilen gecikme sayısı q'ya bağlıdır ve ortalama modelinin artıklarının önceden doğru bir şekilde belirtilmiş olması gerekir.
- Simetrik ARCH etkilerini, EGARCH veya GJR-GARCH gibi modeller gerektiren asimetrik kaldıraç etkilerinden ayırt etmez.
SSS
ARCH-LM testi null hipotezini reddederse ne anlama gelir?
Reddetme (küçük bir p-değeri), karesi alınmış artıkların seri olarak ilişkili olduğu, dolayısıyla hata varyansının geçmişe koşullu olduğu anlamına gelir; volatilite kümelenmesi mevcuttur. Bu, sabit varyansı varsaymaktan daha uygun bir GARCH ailesi modelinin olduğunu gösterir.
ARCH-LM testi Breusch-Pagan veya White testlerinden nasıl farklıdır?
Breusch-Pagan ve White, varyansın regresörlere bağlı olduğu statik değişen varyansı tespit eder. ARCH-LM testi, mevcut varyansın geçmişteki karesi alınmış şoklara bağlı olduğu, yani volatilite kümelenmesinin zaman serisi kavramı olduğu zaman içindeki koşullu değişen varyansı hedefler.
Kaç gecikme kullanmalıyım?
Gecikme sayısı q, geçmişteki karesi alınmış artıkların mevcut varyansı ne kadar geriye etkilemesine izin verildiğini belirler. Evrensel bir kural yoktur; veri frekansına bağlı orta düzeyde bir değer yaygındır ve sonuçları bozabileceğinden gecikme sayısının seçimine duyarlılık kontrol edilmelidir.
Test reddedilirse ne yapmalıyım?
Bir koşullu varyans modeli uyarlayın. Simetrik bir GARCH temel kümelenmeyi yakalar, EGARCH veya GJR-GARCH ise negatif şokların pozitif olanlardan daha fazla volatiliteyi artırdığı asimetrik kaldıraç etkisini ekler.
Kaynaklar
- Engle, R. F. (1982). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica, 50(4), 987-1007. DOI: 10.2307/1912773 ↗
- Lee, J. H. H. (1991). A Lagrange Multiplier Test for GARCH Models. Economics Letters, 37(3), 265-271. DOI: 10.1016/0165-1765(91)90221-6 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 1). Engle's ARCH Lagrange Multiplier Test for Volatility Clustering. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/arch-lm-test
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Heteroskedastisite için Breusch-Pagan TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Üstel GARCH (EGARCH)Ekonometri↔ karşılaştır
- Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Heteroskedastisite (GARCH)Ekonometri↔ karşılaştır
- GJR-GARCH (Asimetrik GARCH)Ekonometri↔ karşılaştır
- En Küçük Kareler (EK) RegresyonuEkonometri↔ karşılaştır
- Heteroskedastisite için White TestiEkonometri↔ karşılaştır