แบบจำลองพอร์ตโฟลิโอ Black-Litterman
แบบจำลอง Black-Litterman ซึ่ง Fischer Black และ Robert Litterman นำเสนอในปี 1992 เป็นกรอบการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอแบบเบย์ (Bayesian) ที่ผสมผสานผลตอบแทนจากภาวะดุลยภาพของตลาด (market-equilibrium returns) เข้ากับมุมมองของนักลงทุนเอง เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีเสถียรภาพและเข้าใจง่ายยิ่งขึ้น แบบจำลองนี้ถูกออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาการกระจุกตัวที่รุนแรงและความไวต่อปัจจัยนำเข้าของวิธีการหาค่าเหมาะสมที่สุดด้วยความแปรปรวนเฉลี่ย (mean-variance optimisation) แบบดั้งเดิม
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
แหล่งอ้างอิง
- Black, F. & Litterman, R. (1992). Global Portfolio Optimization. Financial Analysts Journal, 48(5), 28-43. DOI: 10.2469/faj.v48.n5.28 ↗
- He, G. & Litterman, R. (1999). The Intuition Behind Black-Litterman Model Portfolios. Goldman Sachs Investment Management Division. link ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 1). Black-Litterman Portfolio Allocation Model. ScholarGate. https://scholargate.app/th/finance/black-litterman-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- แบบจำลอง HAR-RV ของความผันผวนที่รับรู้ได้การเงิน↔ compare
- การถดถอยกำลังสองน้อยที่สุดสามัญ (OLS)เศรษฐมิติ↔ compare
- การซื้อขายคู่ (Statistical Arbitrage)การเงิน↔ compare
- แบบจำลองพอร์ตโฟลิโอ Risk Parity (Equal Risk Contribution)การเงิน↔ compare
- มาตรวัดความเสี่ยงหาง (Expected Shortfall, Spectral, Expectile)การเงิน↔ compare