Otimização de Portfólio Média-Variância (Markowitz)

A otimização de portfólio média-variância é o modelo fundamental da teoria moderna de portfólios, introduzida por Harry Markowitz em 1952. Ela descreve portfólios em um plano de retorno esperado versus risco (variância) e traça a fronteira eficiente de alocações que oferecem o maior retorno esperado para cada nível de risco, cobrindo o portfólio de variância mínima, o portfólio de razão de Sharpe máxima e variantes com restrições.