Modelos de Risco de Liquidez (Amihud, Roll, LOT)

Modelos de Risco de Liquidez são uma família de medidas que quantificam a facilidade com que um ativo é negociado, capturando seu impacto no preço, seu spread efetivo de compra e venda (bid-ask spread) e um ajuste de período de detenção. A família reúne a razão de iliquidez de Amihud (Amihud, 2002), o estimador de spread por autocovariância de Roll (Roll, 1984) e a medida de spread realizado LOT (Lesmond-Ogden-Trzcinka).