Model Markov Switching Rezim untuk Deret Finansial

Model Markov switching rezim, yang diperkenalkan oleh James D. Hamilton pada tahun 1989, adalah model deret waktu dengan keadaan tersembunyi (hidden-state) di mana deret finansial seperti imbal hasil (returns) atau volatilitas berperilaku dengan parameter yang berbeda di berbagai rezim ekonomi yang berbeda (bull/bear atau volatilitas tinggi/rendah). Ini adalah aplikasi finansial dari model MS-AR Hamilton, di mana keadaan Markov yang tidak teramati mengatur set parameter mana yang aktif pada setiap titik waktu.