Ajuste por Valoración de Crédito

El Ajuste por Valoración de Crédito (CVA, por sus siglas en inglés) es el precio de mercado del riesgo de crédito de contraparte implícito en los derivados extrabursátiles (OTC). El CVA mide la pérdida por incumplimiento de la contraparte, teniendo en cuenta tanto la probabilidad de incumplimiento como la exposición en ese momento. Se ha convertido en un componente clave de la valoración de derivados y la gestión de riesgos desde la crisis financiera de 2008.