Modelo de cambio de régimen de Markov para series financieras

El modelo de cambio de régimen de Markov, introducido por James D. Hamilton en 1989, es un modelo de series temporales de estados ocultos en el que series financieras como los rendimientos o la volatilidad se comportan con parámetros diferentes en distintos regímenes económicos (alcista/bajista o de alta/baja volatilidad). Es la aplicación financiera del modelo MS-AR de Hamilton, donde un estado de Markov no observado rige qué conjunto de parámetros está activo en cada momento.