Μοντέλο Μαρκοβιανής Εναλλαγής Καθεστώτων για Χρηματοοικονομικές Σειρές

Το μοντέλο εναλλαγής καθεστώτων Μαρκόφ, που εισήχθη από τον James D. Hamilton το 1989, είναι ένα μοντέλο χρονοσειρών με κρυφή κατάσταση, στο οποίο χρηματοοικονομικές σειρές όπως οι αποδόσεις ή η μεταβλητότητα συμπεριφέρονται με διαφορετικές παραμέτρους σε διακριτά οικονομικά καθεστώτα (ανοδική/πτωτική αγορά ή υψηλή/χαμηλή μεταβλητότητα). Αποτελεί τη χρηματοοικονομική εφαρμογή του μοντέλου MS-AR του Hamilton, όπου μια μη παρατηρήσιμη κατάσταση Μαρκόφ κυβερνά ποιο σύνολο παραμέτρων είναι ενεργό σε κάθε χρονική στιγμή.