Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity

আর্থিক বাজারে, শান্ত সময়কাল এবং উত্তাল সময়কাল সাধারণত একসাথে আসে: আজকের একটি বড় পরিবর্তন আগামীকালের একটি বড় পরিবর্তনের সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয় এবং শান্ত দিনগুলো একসাথে গুচ্ছবদ্ধ থাকে। GARCH মডেল এটিকে আনুষ্ঠানিক রূপ দেয় আজকের ভেদাঙ্ককে সাম্প্রতিক বিস্ময় (অতীতের ত্রুটির বর্গ) এবং ভেদাঙ্কের সাম্প্রতিক স্তরের উপর নির্ভরশীল করে। এর ফলে এমন একটি মডেল তৈরি হয় যার ঝুঁকির পূর্বাভাস ধাক্কার পরে বৃদ্ধি পায় এবং ধীরে ধীরে দীর্ঘমেয়াদী গড়ের দিকে স্থির হয়।