Мерки за опашен риск (очаквана недостатъчност, спектрални, ефектилни)

Мерките за опашен риск количествено определят разпределението на загубите отвъд Стойността под риск (VaR). Очакваната недостатъчност (Expected Shortfall) — очакваната загуба при условие, че VaR е превишена — е водещата кохерентна мярка за риск, формализирана от Artzner, Delbaen, Eber и Heath (1999) и доказана като кохерентна от Acerbi и Tasche (2002). Спектралните и базираните на ефектили мерки я обобщават.