Biến động cục bộ (Dupire)

Mô hình biến động cục bộ của Dupire (1994) là một khuôn khổ xác định, trích xuất một hàm biến động phụ thuộc vào kỳ hạn và giá thực hiện từ giá quyền chọn trên thị trường. Khác với biến động không đổi, biến động cục bộ hoàn toàn phù hợp với nụ cười biến động ngụ ý quan sát được và được triển khai thông qua các phương pháp sai phân hữu hạn để định giá quyền chọn kiểu Châu Âu và kiểu Mỹ.