So sánh phương pháp
Xem các phương pháp đã chọn cạnh nhau; những hàng khác biệt được làm nổi bật.
| Biến động cục bộ (Dupire)× | Mô hình Bates× | |
|---|---|---|
| Lĩnh vực | Tài chính định lượng | Tài chính định lượng |
| Họ | Regression model | Regression model |
| Năm ra đời≠ | 1994 | 1996 |
| Người khởi xướng≠ | Bruno Dupire | David S. Bates |
| Loại | Equity/FX Model | Equity/FX Model |
| Công trình gốc≠ | Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20. link ↗ | Bates, D. S. (1996). Jumps and stochastic volatility: Exchange rate processes implicit in Deutsche Mark options. Review of Financial Studies, 9(1), 69-107. DOI ↗ |
| Tên gọi khác | Deterministic Volatility Function, DVF | SVJ Model, Jump Diffusion |
| Liên quan | 4 | 4 |
| Tóm tắt≠ | Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing. | The Bates model (1996) combines stochastic volatility and jump diffusion to capture both the volatility smile and the implied volatility skew observed in equity and currency option markets. It extends the Heston model by adding a Poisson jump component to returns, making it suitable for pricing options when sudden price moves are expected. |
| ScholarGateBộ dữ liệu ↗ |
|
|