So sánh phương pháp
Xem các phương pháp đã chọn cạnh nhau; những hàng khác biệt được làm nổi bật.
| Biến động cục bộ (Dupire)× | Mô hình SABR× | |
|---|---|---|
| Lĩnh vực | Tài chính định lượng | Tài chính định lượng |
| Họ | Regression model | Regression model |
| Năm ra đời≠ | 1994 | 2002 |
| Người khởi xướng≠ | Bruno Dupire | Patrick S. Hagan |
| Loại≠ | Equity/FX Model | Interest Rate Model |
| Công trình gốc≠ | Dupire, B. (1994). Pricing with a smile. Risk Magazine, 7(1), 18-20. link ↗ | Hagan, P. S., Kumar, D., Lesniewski, A. S., & Woodward, D. E. (2002). Managing smile risk. Wilmott Magazine, 1, 84-108. link ↗ |
| Tên gọi khác≠ | Deterministic Volatility Function, DVF | Stochastic Volatility Model |
| Liên quan | 4 | 4 |
| Tóm tắt≠ | Dupire's local volatility model (1994) is a deterministic framework that extracts a term and strike-dependent volatility function from market option prices. Unlike constant volatility, local volatility perfectly fits the observed implied volatility smile and is implemented via finite difference methods for European and American option pricing. | The SABR (Stochastic Alpha-Beta-Rho) model is a stochastic volatility framework introduced by Hagan et al. in 2002 for valuing interest rate derivatives. It captures the smile effect in implied volatility through correlated Brownian motions and has become industry standard for swaption and caplet pricing. |
| ScholarGateBộ dữ liệu ↗ |
|
|