Меры риска в «хвосте» распределения (Expected Shortfall, спектральные, экспертные)

Меры риска в «хвосте» распределения количественно оценивают распределение убытков за пределами Value-at-Risk (VaR). Expected Shortfall — ожидаемый убыток при условии, что VaR превышен — является ведущей когерентной мерой риска, формализованной Artzner, Delbaen, Eber и Heath (1999) и доказанной как когерентная Acerbi и Tasche (2002). Спектральные меры и меры на основе экспертных значений обобщают ее.