Модель портфеля Блэка-Литтермана

Модель Блэка-Литтермана, представленная Фишером Блэком и Робертом Литтерманом в 1992 году, представляет собой байесовскую структуру распределения портфеля, которая сочетает рыночные равновесные доходности с собственными взглядами инвестора для получения более стабильных и интуитивно понятных портфелей. Она была разработана для устранения экстремальной концентрации и чувствительности к входным данным классической оптимизации Марковица по средней дисперсии.