マルコフスイッチング多重フラクタルモデル

マルコフスイッチング多重フラクタル（MSM）モデルは、金融時系列における時間変動ボラティリティと長期記憶効果を捉えるための柔軟な枠組みである。CalvetとFisher（2004）によって開発されたこのモデルは、マルコフ連鎖理論と多重フラクタルスケーリング原理を組み合わせて、高低のレジーム間を切り替える複数の周波数成分を持つボラティリティを生成する。このアプローチは、現実的なファットテールとボラティリティクラスタリングを伴う資産リターンのモデリングに特に有効である。