Value at Risk (VaR)

Value at Risk è una misura di rischio finanziario che stima la perdita massima che una posizione o un portafoglio potrebbe subire in un dato periodo di detenzione, a un dato livello di confidenza. È il benchmark standard nella gestione del rischio e nei calcoli del capitale regolamentare, sviluppato nella tradizione testuale di Jorion (2007) e nel quadro del rischio di mercato di Basilea.