מודלים של סיכון אשראי (Merton, KMV, CreditMetrics)
מודלים של סיכון אשראי מעריכים את ההסתברות לכשל של לווה ואת התפלגות הפסדי האשראי הנובעת מכך. הגישה המבנית הוצגה על ידי רוברט סי. מרטון בשנת 1974, והתייחסה להון העצמי של חברה כאופציית רכש על נכסיה, ולאחר מכן הורחבה למסגרת המרחק לכשל (distance-to-default) של KMV ולמודל תיק תנודות הדירוג (rating-transition) של CreditMetrics שפורסם על ידי ג'יי.פי. מורגן בשנת 1997.
קראו את השיטה במלואה
התחברו עם חשבון חינמי כדי לקרוא חלק זה.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
מקורות
- Merton, R. C. (1974). On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Gupton, G. M., Finger, C. C., & Bhatia, M. (1997). CreditMetrics Technical Document. J.P. Morgan, New York. link ↗
איך לצטט עמוד זה
ScholarGate. (2026, June 1). Structural and Portfolio Credit Risk Models (Merton, KMV, CreditMetrics). ScholarGate. https://scholargate.app/he/finance/credit-risk-models
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- מחקר אירוע (CAR ו-BHAR)מימון↔ compare
- מודלים של ריבית (Vasicek, CIR, Nelson-Siegel)מימון↔ compare
- מודלים לסיכון נזילות (Amihud, Roll, LOT)מימון↔ compare
- רגרסיה לוגיסטיתסטטיסטיקה למחקר↔ compare
- בדיקת ערך בסיכון (VaR) לאחורמימון↔ compare