Các mô hình rủi ro tín dụng (Merton, KMV, CreditMetrics)
Các mô hình rủi ro tín dụng ước tính xác suất một người đi vay vỡ nợ và phân phối tổn thất tín dụng tương ứng. Phương pháp cấu trúc được giới thiệu bởi Robert C. Merton vào năm 1974, coi vốn chủ sở hữu của một công ty như một quyền chọn mua trên tài sản của nó, và sau đó được mở rộng thành khuôn khổ khoảng cách đến vỡ nợ của KMV và mô hình danh mục chuyển đổi xếp hạng CreditMetrics được J.P. Morgan công bố năm 1997.
Đọc toàn bộ phương pháp
Đăng nhập bằng tài khoản miễn phí để đọc phần này.
Bản đồ phương pháp
Lân cận của các phương pháp liên quan — chọn một nút để khám phá.
Nguồn tài liệu
- Merton, R. C. (1974). On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Gupton, G. M., Finger, C. C., & Bhatia, M. (1997). CreditMetrics Technical Document. J.P. Morgan, New York. link ↗
Cách trích dẫn trang này
ScholarGate. (2026, June 1). Structural and Portfolio Credit Risk Models (Merton, KMV, CreditMetrics). ScholarGate. https://scholargate.app/vi/finance/credit-risk-models
Phương pháp nào?
Đặt phương pháp này bên cạnh những phương pháp gần gũi nhất với nó và đọc chúng song song — thư viện bày sách lên bàn; lựa chọn là của bạn.
- Nghiên cứu sự kiện (CAR và BHAR)Tài chính↔ so sánh
- Các Mô hình Lãi suất (Vasicek, CIR, Nelson-Siegel)Tài chính↔ so sánh
- Các Mô hình Rủi ro Thanh khoản (Amihud, Roll, LOT)Tài chính↔ so sánh
- Hồi quy LogisticThống kê nghiên cứu↔ so sánh
- Kiểm định ngược Giá trị rủi ro (VaR)Tài chính↔ so sánh
Được tham chiếu bởi
Phát hiện lỗi trên trang này? Báo cáo hoặc đề xuất chỉnh sửa →