Yığımlanmış En Küçük Kareler (Pooled Ordinary Least Squares - OLS) Panel Verileri İçin

Yığımlanmış EKK, herhangi bir gözlemlenmemiş bireye özgü bileşen de dahil olmak üzere bileşik hata teriminin her zaman diliminde tüm regresörlerle ilişkisiz olmadığında tutarlıdır. Bu kesin dışsallık koşulu güçlüdür; ihmal edilen bireysel özelliklerin sonucu etkilediği ve aynı zamanda dahil edilen regresörlerle de ilişkili olduğu durumlarda başarısız olur. Uygulamada, yığımlanmış EKK veya rastgele etkiler tahminlerini sabit etkiler tahminleriyle karşılaştıran bir Hausman testi, bu varsayımın ihlal edilip edilmediğini değerlendirmek için kullanılır.

Aynı bireye ait tekrarlanan gözlemler, gözlemlenmemiş bir bireysel etkiyi paylaşır ve bu da küme içi seri korelasyona neden olur. Geleneksel EKK standart hataları, tüm NT gözlemlerini bağımsız olarak ele alır, bu da kesinliği abartır ve t-istatistiklerini şişirir. Birey düzeyinde standart hataları kümelemek, keyfi küme içi korelasyona izin veren bir sandviç varyans tahmin edicisi kullanarak bu bağımlılığı düzeltir ve tam olarak belirtilmiş bir hata yapısı modeli gerektirmeden geçerli çıkarım sağlar.

Her ikisi de gözlemlenmemiş bireysel etkinin regresörlerle ilişkisiz olduğunu varsayar, ancak rastgele etkiler tahmin edicisi birey içi hata yapısını açıkça modeller ve genelleştirilmiş en küçük kareleri uygular, Yığımlanmış EKK üzerinde verimlilik kazançları elde eder. Yığımlanmış EKK, tahmin sırasında panel yapısını göz ardı eder ve yalnızca hataların bireyler içinde değişen varyanslı ve seri olarak ilişkisiz olduğu, pratikte nadiren karşılanan bir koşul olan değişen varyanslılık durumunda rastgele etkiler kadar etkindir.