EGARCH em Painel — GARCH Exponencial para Dados em Painel

O EGARCH em Painel estende o modelo GARCH Exponencial de Nelson (1991) para um contexto de painel, permitindo que a variância condicional evolua assimetricamente ao longo do tempo para cada unidade de corte transversal. A especificação logarítmica garante variância não negativa sem restrições de parâmetros, e o termo de alavancagem distingue se choques negativos amplificam a volatilidade mais do que choques positivos de igual magnitude.