Panel Data Fixed Effects Regression Model

Załóżmy, że śledzimy 50 firm przez 10 lat i chcemy wiedzieć, jak inwestycje reagują na przychody. Każda firma ma swoją własną kulturę, jakość zarządzania lub historię założenia, której nie możemy zmierzyć. Model efektów stałych radzi sobie z tym, pytając: dla każdej firmy, jak zmieniają się inwestycje w stosunku do średniej własnej tej firmy, gdy przychody się zmieniają? Porównując każdą jednostkę tylko z samą sobą w czasie, nieobserwowalne, ale stałe cechy firmy znoszą się całkowicie, pozostawiając czystszy estymator wpływu przychodów wewnątrz firmy.