Gerealiseerde Volatiliteit en het HAR-model

Gerealiseerde volatiliteit schat de variantie van een actief direct uit hoogfrequente intradayrendementen in plaats van uit een parametrisch latent proces. Het Heterogeneous Autoregressive (HAR) model van Corsi (2009), voortbouwend op het gerealiseerde-volatiliteitskader van Andersen, Bollerslev, Diebold en Labys (2003), voorspelt deze maatstaf door dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse volatiliteitscomponenten te combineren, en is een sterk alternatief voor GARCH voor volatiliteitsprognoses.