局所ボラティリティ (Dupire)

Dupireの局所ボラティリティモデル (1994) は、市場オプション価格から期間および行使価格に依存するボラティリティ関数を抽出する決定論的フレームワークです。一定ボラティリティとは異なり、局所ボラティリティは観測されるインプライド・ボラティリティ・スマイルに完全に適合し、ヨーロピアンオプションおよびアメリカンオプションの価格設定のために有限差分法を介して実装されます。