Modello Bayesiano a Correzione d'Errore Vettoriale (Bayesian VECM)

Il Bayesian VECM combina il classico Modello Vettoriale a Correzione d'Errore — che cattura sia le dinamiche di breve periodo sia le relazioni di cointegrazione di lungo periodo tra serie temporali multivariate non stazionarie — con distribuzioni a priori Bayesiane sul rango di cointegrazione e sulle matrici dei coefficienti. Ciò consente una quantificazione dell'incertezza basata su principi rigorosi, l'incorporazione della teoria economica come a priori, e un'inferenza coerente anche in campioni di piccole dimensioni.