Generalización Autorregresiva Condicionalmente Heterocedástica (GARCH)

GARCH es un modelo econométrico para la volatilidad variable en el tiempo de series temporales financieras, introducido por Tim Bollerslev en 1986 como una generalización del modelo ARCH de Engle. Trata la varianza condicional como una función de los choques cuadráticos pasados y las varianzas pasadas, capturando la agrupación de volatilidad observada en los rendimientos.