Realisierte Volatilität und das HAR-Modell

Realisierte Volatilität schätzt die Varianz eines Vermögenswerts direkt aus hochfrequenten Intraday-Renditen anstatt aus einem parametrischen latenten Prozess. Das Heterogeneous Autoregressive (HAR) Modell von Corsi (2009), das auf dem Realized-Volatility-Framework von Andersen, Bollerslev, Diebold und Labys (2003) aufbaut, prognostiziert diese Messgröße durch die Kombination von täglichen, wöchentlichen und monatlichen Volatilitätskomponenten und ist eine starke Alternative zu GARCH für die Volatilitätsprognose.