Hausman Specification Test (Fixed Effects vs Random Effects)

Sowohl FE als auch RE versuchen, dieselben Koeffizienten zu schätzen, aber sie gehen unterschiedliche Kompromisse ein. Random Effects ist effizient (kleinere Varianz), aber nur dann korrekt, wenn die individuellen Effekte nicht mit den Regressoren zusammenhängen; Fixed Effects ist immer konsistent, verwirft aber Informationen. Der Hausman-Test fragt einfach: Liegen die beiden Schätzer an ungefähr derselben Stelle? Wenn ihre Koeffizientenschätzungen mehr als zufällig voneinander abweichen, ist der effiziente RE-Schätzer verzerrt, sodass stattdessen dem robusten FE-Schätzer zu vertrauen ist.