Tidsvarierande parameterfaktorutökad VAR

TVP-FAVAR är ett hybridramverk som kombinerar faktorutökade VAR-modeller (FAVAR) med tidvarierande parameterskattning via Kalmanfiltrering. Modellen introducerades av Bernanke et al. (2005) och förfinades av Primiceri (2005). Den extraherar latenta ekonomiska faktorer (t.ex. en 'gemensam penningpolitisk chock') från högdimensionell data, samtidigt som den tillåter VAR-koefficienter att stokastiskt utvecklas över tid. Detta ramverk fångar både mönster med reducerad dimensionalitet och strukturell instabilitet, vilket gör det idealiskt för att studera föränderliga politiska regimer och chockdynamik.