Факторы риска главных компонент

Факторный анализ главных компонент (PCA) — это метод снижения размерности, который раскладывает ковариационную матрицу доходностей множества активов на небольшое число ортогональных главных компонент, интерпретируемых как систематические факторы риска. Литтерман и Шейнкман (1991) использовали его, чтобы показать, что доходности облигаций определяются несколькими общими факторами, а Коннор и Корайчик (1988) разработали статистическую факторную интерпретацию для теории арбитражного ценообразования (APT).