Conditional Value-at-Risk (Expected Shortfall)
Value-at-Risk forteller deg bare en grenseverdi for tap du sannsynligvis ikke vil overskride, men sier ingenting om hvor ille det blir når du først overskrider den. CVaR svarer nøyaktig på dette spørsmålet: det gjennomsnittliggjør tapene i den verste delen av fordelingen. Så i stedet for å spørre 'hva er tapet jeg ikke vil bryte 95 % av tiden?', spør CVaR 'når jeg er i de uheldige 5 %, hva er mitt gjennomsnittlige tap?'. Fordi det tar hensyn til hele halen, belønner det diversifisering og skjuler aldri en fet, farlig hale bak en enkelt terskel.
Les hele metoden
Logg inn med en gratis konto for å lese denne delen.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Kilder
- Rockafellar, R. T. & Uryasev, S. (2000). Optimization of Conditional Value-at-Risk. Journal of Risk, 2(3), 21-41. DOI: 10.21314/JOR.2000.038 ↗
- Acerbi, C. & Tasche, D. (2002). On the Coherence of Expected Shortfall. Journal of Banking & Finance, 26(7), 1487-1503. DOI: 10.1016/S0378-4266(02)00283-2 ↗
Slik siterer du denne siden
ScholarGate. (2026, June 1). Conditional Value-at-Risk (Expected Shortfall). ScholarGate. https://scholargate.app/no/finance/conditional-value-at-risk
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) ModellØkonometri↔ compare
- Eksponentiell GARCH (EGARCH)Økonometri↔ compare
- KvantilregresjonØkonometri↔ compare
- Realisert volatilitet og HAR-modellenFinans↔ compare
- Value at Risk (VaR)Finans↔ compare
Referert av
Funnet en feil på denne siden? Rapporter eller foreslå en rettelse →