Dynamisk paneldatamodell

Den dynamiske paneldatamodellen utvider standard panelregresjon ved å inkludere en eller flere laggede verdier av utfallsvariabelen som regresjonsvariable. Fordi tidligere utfall direkte predikerer nåværende utfall, fanger modellen opp persistens og justeringsdynamikk — men den introduserer også en korrelasjon mellom den laggede avhengige variabelen og den individuelle faste effekten, noe som gjør OLS og standard faste-effektestimatorer inkonsistente. GMM-baserte tilnærminger utviklet av Arellano-Bond og Blundell-Bond løser dette problemet.