Bayesian ARDL Bounds Test

Den bayesianske ARDL-grensetesten utvider den klassiske grensetesttilnærmingen til kointegrasjon av Pesaran-Shin-Smith (2001) ved å bygge den inn i et bayesiansk inferensrammeverk. I stedet for å stole på frekventistiske F- og t-statistikker med tabulerte kritiske verdier, spesifiserer forskeren priorfordelinger for modellparametrene og utleder posteriorbevis for en langsiktig nivårelasjon mellom variabler som kan være integrert av orden null eller én.