Value at Risk (VaR)

Value at Risk ialah ukuran risiko kewangan yang menganggarkan kerugian maksimum yang boleh dialami oleh suatu kedudukan atau portfolio dalam tempoh pegangan yang tetap pada tahap keyakinan yang diberi. Ia merupakan penanda aras standard dalam pengurusan risiko dan pengiraan modal peraturan, yang dibangunkan dalam tradisi buku teks Jorion (2007) dan rangka kerja risiko pasaran Basel.