Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH)

GARCH ialah model ekonometrik untuk volatiliti siri masa kewangan yang berubah mengikut masa, diperkenalkan oleh Tim Bollerslev pada tahun 1986 sebagai generalisasi model ARCH Engle. Ia menganggap varians bersyarat sebagai fungsi kejutan kuadrat lepas dan varians lepas, yang menangkap pengelompokan volatiliti yang dilihat dalam pulangan.