Hull-White One-Factor Interest Rate Model

Hull-White modelis pieņem, ka īstermiņa likme seko vidēji atgriezošai difūzijai, taču, atšķirībā no Vasicek, gan novirze (theta funkcija), gan svārstīgums var mainīties laika gaitā. Galvenā atziņa ir tāda, ka laikā atkarīgi parametri ļauj modelim precīzi atbilst pašreizējai procentu likmju termiņstruktūrai un tirgus cenām par tirgotajiem instrumentiem, samazinot sākotnējo novērtēšanas aizspriedumu. Vidējā atgriešanās nodrošina, ka likmes neeksplodē, savukārt svārstīguma termiņš kontrolē turpmāko likmju sadalījumu platumu.