HJM Framework
Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) pieejas ietvars ir vispārīga pieeja bez arbitāžas, lai modelētu termiņa likmju struktūru. Atšķirībā no īstermiņa likmju modeļiem, HJM strādā tieši ar termiņa likmēm f(t,T) un nosaka to nepastāvību; novirze (drift) pēc tam tiek noteikta ar arbitāžas ierobežojumiem. Šī elastība nodrošina daudzfaktoru modelēšanu un precīzu kalibrēšanu pret swaption matricām.
Lasīt pilno metodes aprakstu
Piesakieties ar bezmaksas kontu, lai lasītu šo sadaļu.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Avoti
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Kā citēt šo lapu
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/lv/quantitative-finance/hjm-framework
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Numeraire maiņaKvantitatīvās finanses↔ compare
- Hull-White ModelKvantitatīvās finanses↔ compare
- Libor tirgus modelisKvantitatīvās finanses↔ compare
- Novērtēšana pret risku neitrālā pasaulēKvantitatīvās finanses↔ compare
Uz to atsaucas
Pamanījāt kļūdu šajā lapā? Ziņojiet vai ierosiniet labojumu →