Regression modelStructural Models
Merton 부도 모형
Merton 모형(1974)은 만기 시 부채 가치 이하로 자산 가치가 하락하면 기업이 부도 처리되는 구조적 신용 위험 접근법이다. 자기자본은 기업 가치에 대한 콜옵션으로 간주되며, 부채는 내재된 풋옵션 포지션이다. 이 모형은 기업 펀더멘털(자산 변동성)과 부도 확률을 연결하며, 현대 신용 위험 측정의 기초가 된다.
방법 전문 읽기
회원 전용
로그인무료 계정으로 로그인하면 이 섹션을 읽을 수 있습니다.
방법 지도
관련 방법들로 이루어진 인접 영역 — 노드를 선택해 살펴보세요.
출처
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
이 페이지 인용 방법
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ko/quantitative-finance/merton-default-model
어떤 방법일까요?
이 방법을 가장 가까운 동류의 방법들과 나란히 놓고 비교해 보세요 — 라이브러리는 책을 펼쳐 놓을 뿐, 선택은 여러분의 몫입니다.
나란히 비교하기 →