VAR a Parametri Variabili nel Tempo e Aumentato da Fattori

TVP-FAVAR è un framework ibrido che combina VAR aumentati da fattori con la stima di parametri variabili nel tempo tramite filtraggio di Kalman. Introdotto da Bernanke et al. (2005) e perfezionato da Primiceri (2005), estrae fattori economici latenti (ad es., uno 'shock monetario comune') da dati ad alta dimensionalità, consentendo al contempo ai coefficienti del VAR di evolvere stocasticamente nel tempo. Questo framework cattura sia pattern di ridotta dimensionalità sia instabilità strutturale, rendendolo ideale per studiare regimi di policy in evoluzione e dinamiche degli shock.