VAR à facteurs augmentés à paramètres variant dans le temps

Le TVP-FAVAR est un cadre hybride combinant les VAR à facteurs augmentés avec l'estimation de paramètres variant dans le temps via le filtrage de Kalman. Introduit par Bernanke et al. (2005) et affiné par Primiceri (2005), il extrait des facteurs économiques latents (par exemple, un 'choc monétaire commun') à partir de données de haute dimensionnalité tout en permettant aux coefficients du VAR d'évoluer stochastiquement dans le temps. Ce cadre capture à la fois des motifs de réduction de dimensionnalité et une instabilité structurelle, le rendant idéal pour étudier l'évolution des régimes politiques et la dynamique des chocs.