Volatilidad Local (Dupire)

El modelo de volatilidad local de Dupire (1994) es un marco determinista que extrae una función de volatilidad dependiente del plazo y del precio de ejercicio a partir de los precios de las opciones del mercado. A diferencia de la volatilidad constante, la volatilidad local se ajusta perfectamente a la sonrisa de volatilidad implícita observada y se implementa mediante métodos de diferencias finitas para la valoración de opciones europeas y americanas.