Modelo de Bates

El modelo de Bates (1996) combina volatilidad estocástica y difusión con saltos para capturar tanto la sonrisa de volatilidad como la asimetría de volatilidad implícita observadas en los mercados de opciones sobre acciones y divisas. Extiende el modelo de Heston añadiendo un componente de saltos de Poisson a los rendimientos, haciéndolo adecuado para la valoración de opciones cuando se esperan movimientos bruscos de precios.